產(chǎn)業(yè)鏈及發(fā)展歷程
01
中國工業(yè)氣體產(chǎn)業(yè)鏈上游主要是原材料與設(shè)備供應(yīng)商，主要涉及到空分設(shè)備制造商與化學(xué)原料供應(yīng)商等；中游則是工業(yè)氣體供應(yīng)商；下游主要應(yīng)用領(lǐng)域有鋼鐵冶煉、石油化工、焊接及金屬加工等領(lǐng)域。
我國工業(yè)氣體行業(yè)從1949年開始發(fā)展，到20世紀(jì)80年代，行業(yè)進(jìn)入初步發(fā)展階段；21世紀(jì)后行業(yè)進(jìn)入調(diào)整發(fā)展階段。
企業(yè)規(guī)模
02 工業(yè)氣體除部分為化工、石化企業(yè)配套以外，絕大部分是為電子、鋼鐵、有色、機(jī)械、玻璃、建材等非化工企業(yè)配套，特別是一些新興產(chǎn)業(yè)、高精尖的工業(yè)產(chǎn)品的制造，都離不開工業(yè)氣體。 工業(yè)氣體被譽(yù)為“工業(yè)的血液”“電子的糧食”，近年來得到國家政策的大力支持。國家發(fā)改委、科技部、工信部、財政部等多部門相繼出臺多部新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策，均明確提及并部署了工業(yè)氣體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。截止2021年11月4日，中國工業(yè)氣體企業(yè)數(shù)量有16080家，較2020年增長6067家。
從分布情況來看，江蘇省工業(yè)氣體相關(guān)企業(yè)數(shù)量最多，目前主要為“東強(qiáng)西弱”的格局。全國工業(yè)氣體企業(yè)數(shù)量最多的是江蘇省，有工業(yè)氣體企業(yè)數(shù)量7267家；其次是山東省，有工業(yè)氣體企業(yè)數(shù)量7031家；第三是廣東省，有工業(yè)氣體企業(yè)數(shù)量4740家。
市場規(guī)模
03 隨著電子等新興領(lǐng)域的氣體應(yīng)用不斷深化,為工業(yè)氣體帶來了大量新增需求，工業(yè)氣體行業(yè)市場規(guī)模持續(xù)提升。2019年中國工業(yè)氣體行業(yè)市場規(guī)模1477億元，同比增長10.49%；2020年中國工業(yè)氣體行業(yè)市場規(guī)模大約為1632億元。中國工業(yè)氣體市場充滿活力,未來幾年將有幾套大型氣體裝置投產(chǎn),市場增長潛力較大。
國內(nèi)工業(yè)氣體上市公司經(jīng)營情況分析（上海石化、誠志股份、杭氧股份）
04 目前正處于高速發(fā)展階段,工業(yè)氣體企業(yè)發(fā)展迅猛，但仍以外資企業(yè)德國林德、法國液化空氣以及美國空氣化工為主，國內(nèi)行業(yè)主要上市公司有上海石化、誠志股份、杭氧股份等。2020年上海石化中工業(yè)氣體相關(guān)產(chǎn)物“中間石化產(chǎn)品”的營收為82.51億元，占市場規(guī)模的5.06%；其次是誠志股份，其相關(guān)產(chǎn)品為“清潔能源產(chǎn)品”，營收81.1億元，占市場規(guī)模的4.97%；第三的是杭氧股份，其業(yè)務(wù)“氣體銷售”在2020年的營收為54.2億元占市場規(guī)模的3.32%。
1、上海石化
上海石化位于上海西南部金山衛(wèi)，是高度綜合性石油化工企業(yè)，主要把石油加工為多種石油產(chǎn)品、中間石化產(chǎn)品、樹脂和塑料及合成纖維。本集團(tuán)大部分產(chǎn)品銷往中國國內(nèi)市場，而銷售額主要源自華東地區(qū)的客戶。華東地區(qū)乃中國發(fā)展最快的區(qū)域之一。
2021年前三季度，上海石化實現(xiàn)營業(yè)收入618.63億元營業(yè)成本480.13億元歸屬于母公司所有者的凈利潤19.65億元歸屬于母公司所有者的綜合收益總額20.43億元。
上海石化企業(yè)公告顯示：2020年上海石化中間石化產(chǎn)品銷量216.8萬噸，較2019年減少2.57萬噸；中間石化產(chǎn)品銷售凈額82.06億元，較2019年下降21.08億元。
2、誠志股份
2020年，新冠疫情在全球迅速蔓延、國際油價暴跌、國際大宗商品和金融市場劇烈波動、宏觀經(jīng)濟(jì)和企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險陡然增大。
在此背景下，誠志股份積極推動疫情防控和生產(chǎn)經(jīng)營“兩手抓、兩不誤”，一方面嚴(yán)格按照各地政府要求全力做好新冠疫情的各項防控措施，一方面繼續(xù)穩(wěn)步落實以清潔能源為核心主體，以半導(dǎo)體顯示材料和生命健康為“兩翼”的“一體兩翼”發(fā)展戰(zhàn)略，主營業(yè)務(wù)保持穩(wěn)健經(jīng)營和良好的發(fā)展態(tài)勢。
2020年誠志股份營業(yè)收入97.32億元，同比增長40.80%，營業(yè)成本78.02億元，同比增長53.13%，歸屬于母公司所有者的凈利潤3.55億元，同比下降19.86%，歸屬于母公司所有者的綜合收益總額3.50億元，同比下降25.37%；
2021年前三季度誠志股份營業(yè)收入95.77億元，營業(yè)成本71.05億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤11.04億元，歸屬于母公司所有者的綜合收益總額11.05億元。
子公司南京誠志為公司清潔能源業(yè)務(wù)的主要經(jīng)營載體，一直致力成為國內(nèi)領(lǐng)先的工業(yè)氣體及基礎(chǔ)化工原料綜合運(yùn)營商，運(yùn)營模式基于產(chǎn)業(yè)園區(qū)，主要為下游大型客戶提供基礎(chǔ)化工原料綜合配套。主要產(chǎn)品分為工業(yè)氣體產(chǎn)品及液體化學(xué)產(chǎn)品兩大板塊，其中工業(yè)氣體產(chǎn)品為CO、氫氣及合成氣；
液體化學(xué)產(chǎn)品主要為乙烯、丙烯、丁醇、辛醇和異丁醛等。2020年南京誠志清潔能源產(chǎn)品營業(yè)收入79.89億元，同比增長57.08%；營業(yè)利潤6.65億元，同比下降5.81%；凈利潤5.76億元，同比下降11.52%。
3、杭氧股份
杭氧股份的業(yè)務(wù)由設(shè)備與工程業(yè)務(wù)、氣體業(yè)務(wù)兩部分組成。杭氧股份產(chǎn)品主要包括成套空氣分離設(shè)備及部機(jī)、石化設(shè)備和各類氣體產(chǎn)品。截至目前，杭氧股份生產(chǎn)的氣體產(chǎn)品主要有：氧、氮、氬、氖、氦、氪、氙、高純氧、高純氮、醫(yī)用氧、二氧化碳、混合氣體等。
氣體分離設(shè)備及其生產(chǎn)的氣體產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于能源、冶金、電子、化工（煤化工、煉化一體化）、環(huán)保、航天航空、科學(xué)研究、保健、食品等領(lǐng)域。這些行業(yè)的發(fā)展是杭氧股份業(yè)績的重要推動因素。2021年前三季度杭氧股份營業(yè)收入89.62億元，營業(yè)成本66.92億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤10.47億元，歸屬于母公司所有者的綜合收益總額10.47億元。
2019年杭氧股份氣體銷售量46.64億元，同比增長4.48%；生產(chǎn)量47.40億元，同比增長5.78%；庫存量0.93億元，同比增長447.06%；2020年杭氧股份氣體銷售量54.20億元，同比增長16.21%；生產(chǎn)量54.03億元，同比增長13.99%；庫存量0.76億元，同比下降18.28%。
2019年杭氧股份氣體營業(yè)收入46.64億元，同比增長4.48%；營業(yè)成本36.71億元，同比增長7.50%；毛利率21.30%，同比下降2.2個百分點。2020年杭氧股份氣體營業(yè)收入54.20億元，同比增長16.21%；營業(yè)成本42.14億元，同比增長14.79%；毛利率22.27%，同比下降0.97個百分點。
